中國工商銀行再次邁出銳意變革的關(guān)鍵一步。
這一步如此令人矚目，因為它的主角除了是中國金融領(lǐng)域的龍頭老大，還涉及另一項史無前例的國家戰(zhàn)略———東北振興計劃。
從工行內(nèi)部傳出的消息表明，三項總計600億元的不良資產(chǎn)出售計劃，正按照不同的進(jìn)度有條不紊地分批進(jìn)行。而接下這一單買賣的，正是東北老工業(yè)基地的三處地方政府：黑龍江、吉林、遼寧。
600億元資產(chǎn)出售計劃
“我們已經(jīng)將方案通過工總行上報給國務(wù)院，擬出售給黑龍江省政府的不良資產(chǎn)有200多億人民幣，主要為可疑類和損失類資產(chǎn)。”工商銀行黑龍江省分行一位高層說，但他沒有透露200多億不良資產(chǎn)中，兩項資產(chǎn)的具體比例。
同樣即將啟動不良資產(chǎn)出售計劃的，還有工商銀行遼寧分行和吉林分行。
“遼寧省分行已經(jīng)把方案報給了工總行，在這個方案中涉及的貸款本金和應(yīng)收利息總共近200億，其中也主要是可疑類貸款。”工行遼寧分行一位人士說。
而吉林省分行知情人士也透露，擬出售給吉林省政府的不良資產(chǎn)在200億左右。
知情人預(yù)計，加起來總額大約為600億的不良資產(chǎn)，將會在年內(nèi)轉(zhuǎn)移給東北三省的地方政府。不過三家分行不會按照統(tǒng)一的時間表完成這項計劃。“國務(wù)院只把各分行的不良資產(chǎn)處置計劃當(dāng)作個案來看待，審批一家才能做一家。”前述黑龍江分行高層說。
目前，黑龍江分行已將方案報到國務(wù)院，靜等佳音；遼寧分行則把方案傳到了工總行，不日將上報給國務(wù)院和央行；而吉林分行可能稍晚一步。“目前方案還沒有上報，但很快也將報過去。”吉林省分行人士說。
這項看似出人意料的剝離計劃，其實已經(jīng)醞釀了近兩年時間。
工行遼寧分行一人士表示，早在2002年下半年，他們即已開始探討打包出售給地方政府的不良資產(chǎn)處置思路；2003年年初，工行遼寧分行與省政府開始了正式的意向性的接觸。
“總行對這樣的處置思路給予了很大支持，與遼寧省政府進(jìn)行了數(shù)輪高層會談。”上述人士說，“遼寧分行也做了充分的調(diào)研，并最終將方案報給總行，與遼寧省政府達(dá)成了銀政合作的最終方案。”
之后，此項思路為工行黑龍江分行和吉林分行所借鑒。
2004年元月，黑龍江分行啟動了這項資產(chǎn)剝離計劃的準(zhǔn)備工作。“我們在年初開始對這部分不良資產(chǎn)進(jìn)行摸底和清查。”前述黑龍江分行人士說。
“吉林省分行也在3個月前開始進(jìn)行調(diào)研，并拿出了調(diào)研報告和資產(chǎn)清單，”吉林省政府金融辦綜合處處長王宏說，“王虎省長親自過問，對方案非常重視。”
地方政府與工總行的積極態(tài)度，使收購計劃進(jìn)展順利。不過最后剝離給當(dāng)?shù)卣馁Y產(chǎn)數(shù)額可能尚存變數(shù)。“因為要看國務(wù)院審批的出售規(guī)模。”工行遼寧分行一位人士說。
而雙方的談判也是一個艱苦的過程，最關(guān)鍵的問題仍然是剝離的價格。
“價格的確定過程基本是由工行提出初步比例，然后與省政府進(jìn)行協(xié)商。”工行吉林省分行一位管理人員透露，“目前地方政府接收的價格大體已經(jīng)確定，吉林省工行剝離的價格為賬面價值的22％，黑龍江為23％，遼寧稍高一點，大約為24％。各省政府已經(jīng)同意按照這樣的價格進(jìn)行購買。”
據(jù)此推算，工行在三地出售的不良資產(chǎn)可能將回收140億到150億元資金。與賬面價值的差額部分，將在報請國務(wù)院和央行批準(zhǔn)后獲得債務(wù)豁免。
工行的算盤
歷史包袱沉重的工行東三省分行，對剝離計劃顯然樂見其成。
統(tǒng)計表明，三家分行的不良貸款率普遍都超過了30％，不良貸款總額大約在1200億到1400億元，遼寧分行約為450億，吉林分行大約400億，黑龍江分行也超過了400億的數(shù)字。不良貸款擠占了大量資金，“已經(jīng)影響到新業(yè)務(wù)的開展”。
“開展新的貸款業(yè)務(wù)有相當(dāng)一部分要靠借入資金，目前吉林省分行借入資金規(guī)模大概在200億到300億元。“這位行長說，”這部分資金利息都是剛性的，每年都要付，已經(jīng)影響到資金的使用效益。”
工行三家分行幾乎占到東北金融市場的半壁江山，它們的困難局面，同樣讓東三省政府憂心忡忡。
“工行不良資產(chǎn)雖然是由總行進(jìn)行統(tǒng)一處置，但形成還是在地方，與地方企業(yè)發(fā)展和老工業(yè)基地振興不可分割。”王宏說，“這已經(jīng)影響到了地方整體的金融環(huán)境。”
另一方面，東北振興蓄勢待發(fā)，重造東北工業(yè)企業(yè)已成當(dāng)務(wù)之急。然而，在重組地方國有企業(yè)方面，工行的債權(quán)問題是一個繞不過的門檻。
“各地方政府都希望銀行債權(quán)多的企業(yè)能通過破產(chǎn)程序，然后將企業(yè)出售改組，不過銀行債權(quán)往往會成為破產(chǎn)清算的最后受償對象，銀行顯然不能同意這樣的方案。”工行吉林分行一位人士認(rèn)為，單是職工的下崗安置費(fèi)用便會占到很大的比例，清償順序后置可能使銀行最后無法拿到一分錢。
地方政府處置之道
“收購這些資產(chǎn)肯定要賠錢，有句俗語說，收破爛的永遠(yuǎn)賺不了大錢。”王宏笑稱，“地方政府根多是從綜合效應(yīng)角度出發(fā)，并不僅僅關(guān)心這些資產(chǎn)賠了多少或賺了多少。”
“綜合效應(yīng)”之一，便是前面提及的企業(yè)重組。“目前老工業(yè)基地企業(yè)重組任務(wù)非常迫切，如果銀行是大的債權(quán)人，對企業(yè)進(jìn)行重組需要經(jīng)銀行同意，有許多工作很難操作。”王宏認(rèn)為，地方政府收購這部分資產(chǎn)之后，企業(yè)的改制重組會更為便捷。
王透露，地方政府將對債權(quán)企業(yè)進(jìn)行重組，引進(jìn)一些投資機(jī)構(gòu)承接運(yùn)營這部分資產(chǎn)。“比如對買入的資產(chǎn)進(jìn)行債務(wù)重組，然后出售給一些投資機(jī)構(gòu)；其二，也可能委托這些機(jī)構(gòu)對資產(chǎn)進(jìn)行運(yùn)作；其三，通過這些投資機(jī)構(gòu)，再找一些投資人共同購買這些資產(chǎn)。”
“最主要的是引進(jìn)有實力的投資機(jī)構(gòu)，目前吉林省政府已經(jīng)與北京和上海許多投資機(jī)構(gòu)聯(lián)系過，他們都很有興趣。”他說。
但在這些綜合效應(yīng)得以實現(xiàn)之前，地方政府首先必須解決一個問題：收購資金從何而來？
王宏說，“如果報請國務(wù)院和央行獲得批準(zhǔn)，吉林省政府將用貨幣資金來買斷這一部分資產(chǎn)。”但他沒有透露，吉林省政府是否會一次性向工行支付所有款項。而工行遼寧分行人士則表示，工行與當(dāng)?shù)卣膮f(xié)商目標(biāo)可能是一次性付清這些款項，“這個我們還是要堅持的”。
但工行吉林分行一位人士對此并不樂觀，“地方政府財力實際上并不充裕，一次性支付困難可能較大，最后分批在2～3年內(nèi)付清都是有可能的。”他說，一個可能的方案是，地方政府分批接收不良資產(chǎn)，接收一筆付清一筆，以消除地方政府的財政壓力。 來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道
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