資本監(jiān)管是當(dāng)今世界監(jiān)管當(dāng)局對(duì)商業(yè)銀行實(shí)施審慎監(jiān)管的核心內(nèi)容之一。實(shí)施資本監(jiān)管制度，對(duì)于提高銀行體系的穩(wěn)健性，促進(jìn)金融市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)，保護(hù)廣大存款人利益具有重要意義。近日，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》（以下簡稱《辦法》），就是對(duì)銀行實(shí)施資本監(jiān)管的具體舉措。《辦法》全面借鑒了1988年巴塞爾資本協(xié)議和即將出臺(tái)的巴塞爾新資本協(xié)議，規(guī)定了符合我國銀行實(shí)際的資本監(jiān)管制度，學(xué)習(xí)、宣傳和實(shí)施好《辦法》，對(duì)實(shí)現(xiàn)我國銀行體系的安全、高效、穩(wěn)健運(yùn)行將產(chǎn)生積極影響。
一、《辦法》突出體現(xiàn)了資本監(jiān)管是審慎監(jiān)管的核心內(nèi)容
資本充足率的要求，1988年被寫入巴塞爾資本協(xié)議，已成為衡量單個(gè)銀行乃至銀行體系穩(wěn)健性公認(rèn)的國際標(biāo)準(zhǔn)，也是維護(hù)銀行業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)的重要標(biāo)尺。目前，全世界已有一百多個(gè)國家和地區(qū)的銀行業(yè)實(shí)施了這一協(xié)議。我國作為一個(gè)發(fā)展中國家借鑒這一監(jiān)管框架，對(duì)于提高目前銀行資本充足率的風(fēng)險(xiǎn)敏感度，借助資本監(jiān)管的手段，創(chuàng)造合理的激勵(lì)機(jī)制，鼓勵(lì)商業(yè)銀行不斷提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，具有積極意義。
資本充足率監(jiān)管應(yīng)貫穿于商業(yè)銀行設(shè)立、持續(xù)經(jīng)營、市場(chǎng)退出的全過程，對(duì)商業(yè)銀行的影響是全方位的，并且隨著銀行業(yè)務(wù)范圍逐步擴(kuò)大，風(fēng)險(xiǎn)成因和表現(xiàn)復(fù)雜化，資本充足率在銀行監(jiān)管中的重要性還將進(jìn)一步提升。強(qiáng)化資本充足率監(jiān)管可以推動(dòng)商業(yè)銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，促使其資產(chǎn)規(guī)模有序擴(kuò)張，保持合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，不僅有利于控制單個(gè)銀行和銀行體系的風(fēng)險(xiǎn)，而且為貨幣政策的傳導(dǎo)奠定了有效的微觀基礎(chǔ)。
審慎監(jiān)管的實(shí)質(zhì)是在實(shí)施審慎會(huì)計(jì)原則的基礎(chǔ)上，真實(shí)反映商業(yè)銀行的資產(chǎn)與負(fù)債的價(jià)值，客觀評(píng)價(jià)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況，并及時(shí)予以預(yù)警和控制，防止金融風(fēng)險(xiǎn)的聚集和蔓延。審慎監(jiān)管強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管當(dāng)局對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的審慎評(píng)估上。建立在審慎資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類、充足計(jì)提資產(chǎn)損失準(zhǔn)備基礎(chǔ)上計(jì)算的資本充足率，能有效衡量銀行綜合經(jīng)營實(shí)力和抵御風(fēng)險(xiǎn)能力。
一般說來，銀行監(jiān)管主要政策工具可大體分為管理和監(jiān)督兩大類，前者主要是市場(chǎng)準(zhǔn)入，后者是監(jiān)管當(dāng)局對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的監(jiān)督、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)監(jiān)控以及相應(yīng)的監(jiān)管措施。在監(jiān)管實(shí)踐中，資本充足率既是監(jiān)管當(dāng)局審批商業(yè)銀行增設(shè)機(jī)構(gòu)、開辦新業(yè)務(wù)、合并重組等合規(guī)性監(jiān)管時(shí)所考慮的主要因素，也是監(jiān)管當(dāng)局評(píng)估商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況、采取監(jiān)管措施的重要依據(jù)。在各類商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系中，資本充足率占有相當(dāng)大的權(quán)重，資本充足率達(dá)不到最低要求，監(jiān)管當(dāng)局可以迅速采取糾正措施，督促商業(yè)銀行盡快恢復(fù)資本；情況嚴(yán)重者，監(jiān)管當(dāng)局可以采取接管、甚至尋求兼并和關(guān)閉等手段，防止風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步擴(kuò)大。在一些國家資本充足率還是確定商業(yè)銀行存款保險(xiǎn)費(fèi)率的依據(jù)。
商業(yè)銀行保持穩(wěn)健性，一個(gè)主要標(biāo)志就是銀行自身持有的資本水平、資產(chǎn)負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)狀況。而現(xiàn)實(shí)中，一些銀行為獲取高額利潤回報(bào)對(duì)從事高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)具有強(qiáng)烈的沖動(dòng)，而在一定程度上忽視其自身資本充足率水平，如果商業(yè)銀行對(duì)這種沖動(dòng)缺乏清醒、科學(xué)的認(rèn)知，監(jiān)管當(dāng)局又不加以引導(dǎo)和警示，就很可能增加銀行風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，造成銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的加大，危及銀行自身安全，喪失社會(huì)公眾對(duì)銀行體系的信心。因此，監(jiān)管當(dāng)局對(duì)銀行實(shí)施持有資本與其風(fēng)險(xiǎn)狀況相適應(yīng)、甚至持有更高的資本要求，從根本上增強(qiáng)了商業(yè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，最大限度地減少各種不確定性造成的損失，以降低風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)存款人利益。
二、《辦法》補(bǔ)充完善了我國銀行審慎監(jiān)管的制度框架
2003年12月27日，全國人大常委會(huì)第六次會(huì)議通過修改了《商業(yè)銀行法》，再次明確商業(yè)銀行資本充足率不得低于8％。《辦法》依據(jù)國家相關(guān)法律，借鑒國際資本監(jiān)管的成功經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步補(bǔ)充和完善了我國銀行業(yè)的資本監(jiān)管框架。
第一，《辦法》的出臺(tái)，標(biāo)志著我國比較完整的審慎監(jiān)管規(guī)章制度體系的初步形成。目前，我國銀行業(yè)審慎監(jiān)管的理念得到廣泛認(rèn)同，審慎監(jiān)管法規(guī)日趨健全。《辦法》集中體現(xiàn)了我國銀行監(jiān)管的最新進(jìn)展，在貸款分類制度、損失準(zhǔn)備金制度的基礎(chǔ)上，完善了符合我國實(shí)際的資本監(jiān)管框架。2003年12月，全國人大通過了《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、修改了《商業(yè)銀行法》，財(cái)政部發(fā)布了新的《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》，銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)出臺(tái)了《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指導(dǎo)原則》、《銀行貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提指引》、《商業(yè)銀行信息披露暫行辦法》等法規(guī)。特別是從2004年起，在國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行等全面推行的貸款五級(jí)分類，并根據(jù)分類結(jié)果提取貸款損失準(zhǔn)備金，為《辦法》實(shí)施提供了一個(gè)良好的環(huán)境條件和基礎(chǔ)。
第二，《辦法》的出臺(tái)，進(jìn)一步深化了銀行業(yè)改革開放和發(fā)展。隨著我國銀行業(yè)改革的逐步深化和對(duì)外開放的不斷加快，銀行業(yè)將逐步由單一的、封閉的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)向多元的、開放的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變。國有商業(yè)銀行改革正在邁出關(guān)鍵性的一步，改革的目標(biāo)就是要把國有商業(yè)銀行辦成資本充足、內(nèi)控嚴(yán)密、運(yùn)營安全、服務(wù)效益良好的現(xiàn)代金融企業(yè)。中小商業(yè)銀行的改革正在積極推進(jìn)，符合條件的內(nèi)資、外資經(jīng)濟(jì)主體都可以向商業(yè)銀行投資入股，商業(yè)銀行作為獨(dú)立的市場(chǎng)主體，應(yīng)依靠自身實(shí)力獲得市場(chǎng)信譽(yù)和競(jìng)爭(zhēng)力。作為衡量商業(yè)銀行綜合經(jīng)營能力和風(fēng)險(xiǎn)抵御能力的最重要的指標(biāo)之一——資本充足率的重要性，在這一進(jìn)程中進(jìn)一步凸現(xiàn)。因此，提高商業(yè)銀行資本充足率對(duì)商業(yè)銀行制度機(jī)制和結(jié)構(gòu)調(diào)整影響重大。《辦法》為衡量商業(yè)銀行資本充足水平提供了審慎的標(biāo)準(zhǔn)，也為監(jiān)管當(dāng)局實(shí)施資本監(jiān)管提供了制度依據(jù)。
第三，《辦法》借鑒了資本監(jiān)管的最新國際經(jīng)驗(yàn)，表明我國銀行資本監(jiān)管制度已基本達(dá)到國際標(biāo)準(zhǔn)。新資本協(xié)議在總結(jié)資本監(jiān)管成功經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，提出了資本監(jiān)管的“三大支柱”，即最低資本充足率要求、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查和信息披露，該框架得到了國際金融界的普遍支持。《辦法》全面借鑒了新資本協(xié)議，構(gòu)造了“1988年資本協(xié)議＋監(jiān)督檢查＋市場(chǎng)約束”這一符合我國銀行業(yè)實(shí)際的資本監(jiān)管制度。《辦法》按照1988年資本協(xié)議，規(guī)定了資本充足率計(jì)算方法，并調(diào)整了其不合理規(guī)定（即：對(duì)境外債權(quán)使用經(jīng)合組織俱樂部法），鑒于我國商業(yè)銀行交易業(yè)務(wù)種類和規(guī)模逐步擴(kuò)大，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不斷增加，《辦法》適時(shí)將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)納入資本監(jiān)管的范圍；明確了商業(yè)銀行在維持資本充足率方面的責(zé)任和要求，形成了一套透明度高、可操作性強(qiáng)的監(jiān)督檢查標(biāo)準(zhǔn)和程序，極大地提高了資本監(jiān)管的有效性。與此同時(shí)，為加強(qiáng)監(jiān)管當(dāng)局的自我約束，按照透明度原則，實(shí)事求是地確定了資本充足率信息披露的內(nèi)容，以逐步增強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營行為的市場(chǎng)約束。
第四，《辦法》突出了激勵(lì)與約束相互協(xié)調(diào)的原則。《辦法》一方面加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行資本約束，另一方面為商業(yè)銀行提高資本充足率提供激勵(lì)。《辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行對(duì)維持資本充足率水平負(fù)首要責(zé)任。商業(yè)銀行在制定發(fā)展戰(zhàn)略，應(yīng)首先考慮資本充足率水平，并建立相應(yīng)資本充足率管理制度、程序和責(zé)任制，增強(qiáng)資本管理的主動(dòng)性，以確保資本充足率能滿足業(yè)務(wù)發(fā)展和監(jiān)管當(dāng)局的要求。《辦法》按照資本充足率水平，對(duì)商業(yè)銀行實(shí)行分類管理，獎(jiǎng)優(yōu)限劣，鼓勵(lì)資本充足率高的銀行優(yōu)先發(fā)展，擴(kuò)大信貸規(guī)模。而對(duì)資本不足的銀行，通過實(shí)施糾正措施，限制其資產(chǎn)擴(kuò)張，督促其調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，盡快補(bǔ)充資本，建立審慎經(jīng)營機(jī)制。對(duì)資本嚴(yán)重不足的銀行采取制裁措施，以儆效尤。《辦法》在嚴(yán)格銀行資本充足率計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)的同時(shí)，為提高資本充足率創(chuàng)造了條件，規(guī)定重估儲(chǔ)備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債、次級(jí)債務(wù)工具等可以計(jì)入附屬資本，為商業(yè)銀行多渠道補(bǔ)充資本奠定了法規(guī)基礎(chǔ)。《辦法》取消了一般準(zhǔn)備計(jì)入附屬資本的最高限制，并且各種減值準(zhǔn)備可以進(jìn)行事前扣除，鼓勵(lì)商業(yè)銀行審慎計(jì)提各種損失準(zhǔn)備。
《辦法》對(duì)商業(yè)銀行的分類還是粗線條的，監(jiān)管中可以相機(jī)抉擇采取措施，在堅(jiān)持原則性的同時(shí)體現(xiàn)靈活性，為商業(yè)銀行提供必要的發(fā)展空間。
三、《辦法》進(jìn)一步提升了我國銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力
我國商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量不高、資本充足率偏低，已成為制約銀行穩(wěn)健發(fā)展的重要因素。《辦法》規(guī)定，2007年1月1日，為商業(yè)銀行資本充足率達(dá)標(biāo)的期限。過渡期內(nèi)，商業(yè)銀行應(yīng)從健全約束機(jī)制入手，提高管理能力，多渠道提高資本充足水平；監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)不斷更新監(jiān)管理念、改進(jìn)監(jiān)管方式和手段、提高監(jiān)管水平，為商業(yè)銀行補(bǔ)充資本創(chuàng)造條件，并監(jiān)督資本補(bǔ)充方案的有效實(shí)施。
商業(yè)銀行要以《辦法》實(shí)施為契機(jī)，進(jìn)一步深化內(nèi)部改革，提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力，健全資本補(bǔ)充機(jī)制，盡快提高資本充足率。要結(jié)合《辦法》實(shí)施，完善法人治理結(jié)構(gòu)。當(dāng)前，要注意抓住和用好我國銀行業(yè)改革關(guān)鍵機(jī)遇，通過敦促股東增加資本、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者和上市融資等多種渠道和手段，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)資本實(shí)力，構(gòu)建規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)，建立科學(xué)高效的決策、執(zhí)行和監(jiān)督機(jī)制，真正發(fā)揮投資者在銀行經(jīng)營管理中的作用，從根本上解決內(nèi)部治理軟弱的問題。
要結(jié)合《辦法》實(shí)施，努力提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。通過改造風(fēng)險(xiǎn)管理流程，改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理手段，完善授權(quán)授信制度，健全資產(chǎn)處置策略，提高資產(chǎn)質(zhì)量，加快不良資產(chǎn)處置；通過深入推行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類，逐步提足各類損失準(zhǔn)備，實(shí)施審慎會(huì)計(jì)政策，真實(shí)反映資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)狀況和經(jīng)營效果，增強(qiáng)發(fā)展能力。規(guī)模大的銀行應(yīng)探索建立科學(xué)的經(jīng)濟(jì)資本配置機(jī)制，盡快制定切實(shí)可行的資本充足率達(dá)標(biāo)規(guī)劃，根據(jù)資本充足率水平確定未來幾年的業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)和戰(zhàn)略，健全資本補(bǔ)充機(jī)制，確保資本充足率按期達(dá)標(biāo)，推動(dòng)各項(xiàng)業(yè)務(wù)特別是海外業(yè)務(wù)的穩(wěn)步發(fā)展。一些通過補(bǔ)充資本確實(shí)無法達(dá)標(biāo)的銀行，應(yīng)通過控制業(yè)務(wù)規(guī)模，調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)度，滿足最低資本充足率要求。
監(jiān)管機(jī)構(gòu)要嚴(yán)格按照《辦法》規(guī)定，依法提高監(jiān)管水平，督促商業(yè)銀行落實(shí)資本充足率達(dá)標(biāo)規(guī)劃；對(duì)于不能及時(shí)實(shí)現(xiàn)達(dá)標(biāo)規(guī)劃的商業(yè)銀行，應(yīng)根據(jù)《辦法》，加大監(jiān)督檢查力度，采取必要措施，控制其資產(chǎn)的擴(kuò)張，確保資本達(dá)標(biāo)規(guī)劃的如期實(shí)現(xiàn)。應(yīng)密切關(guān)注銀行資本監(jiān)管對(duì)信貸活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的影響，加強(qiáng)與有關(guān)部門配合，實(shí)現(xiàn)制度平穩(wěn)過渡，以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長。
銀監(jiān)會(huì)將通過加強(qiáng)與中央銀行、證券監(jiān)管部門的協(xié)調(diào)，鼓勵(lì)各類合格投資主體向銀行投資入股，為商業(yè)銀行多渠道補(bǔ)充資本創(chuàng)造條件；并積極配合財(cái)政、稅務(wù)部門，推進(jìn)銀行稅制改革，減輕銀行稅賦，增強(qiáng)自我積累能力。總之，經(jīng)過各方努力，爭(zhēng)取在加入世貿(mào)組織過渡期，使我國大多數(shù)商業(yè)銀行都能夠達(dá)到8％的資本充足率要求。 (劉明康)
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